Что такое инфляция и как она влияет на нашу жизнь

Что такое инфляция простыми словами

Что такое инфляция в экономике

С каждым годом цены растут, и на ту же сумму, что раньше, люди могут купить все меньше товаров. Например, если год назад несколько пакетов продуктов обходились в 5 тыс. руб., то сегодня на эту сумму можно собрать лишь один. Все происходит потому, что в стране становится больше бумажных денег в обращении, и они обесцениваются. Этот процесс называется инфляцией.

Инфляция — экономический процесс повышения цен на товары и услуги за определенный период времени, при котором деньги теряют свою ценность, а покупательская способность снижается. Высокая инфляция может привести к обесцениванию сбережений и снижению курса национальной валюты, низкая — говорить о стагнации экономики.

Инфляция может быть опасна: приводить к росту цен, экономической нестабильности и снижению покупательской способности. А еще способна влиять на экономику положительно и стимулировать ее рост, если речь идет об умеренной инфляции. При этом не следует путать ее с разовым одновременным скачком всех цен — инфляция не зависит от времени года.

Виды инфляции

Чем выше уровень инфляции, тем серьезнее последствия для населения. Высокая инфляция приводит к снижению курса национальной валюты и обесцениванию сбережений и ценных бумаг. Реальные доходы населения снижаются, так как цены на товары и услуги растут быстрее, чем зарплаты, а это негативно сказывается на экономическом росте, спросе, уровне жизни граждан и настроениях в обществе.

Снижение ценности доходов препятствует формированию устойчивой финансовой основы для инвестирования, людям становится невыгодно брать долгосрочные кредиты, открывать вклады или делать сбережения. Помимо этого, высокая инфляция влияет на процентные ставки по кредитам и в целом создает экономическую неопределенность.

К тому же высокая инфляция почти непредсказуема и может развиваться скачками. Планировать наперед становится невозможно, и это тормозит рост инвестиций и экономики. Она снижает покупательскую способность, что негативно влияет на спрос и экономический рост. Все это подрывает экономическую систему, снижает уровень жизни населения и создает социально-политическую нестабильность.

Низкая инфляция, примерно до 6% в год, поддерживает стабильность цен, защищает доходы граждан от обесценивания, позволяет лучше распределять ресурсы в экономике. Однако она может вызвать стагнацию экономики, так как замедляет ее рост, а затем и рецессию.

Чем инфляция отличается от девальвации и дефляции

Инфляция, девальвация и дефляция — три разных экономических процесса. У каждого из них есть свои особенности. Простыми словами:

• инфляция — рост цен;
• девальвация — падение курса валюты;
• дефляция — снижение цен.

Как считать инфляцию

Какие индексы и методологии используют ЦБ и Росстат

Показатель инфляции — индекс потребительских цен (ИПЦ) — рассчитывает Федеральная служба государственной статистики, то есть Росстат. Этот индекс применяется в социальной и бюджетной политике, прогнозировании разных экономических показателей и судебных спорах. Данные используют в своей работе ЦБ, Федеральная антимонопольная служба (ФАС), различные министерства, граждане и организации.

Инфляция в России рассчитывается в нескольких форматах: годовом, месячном и недельном. Расчеты производятся довольно-таки просто. Росстат:

• формирует корзину товаров и услуг, которыми граждане России пользуются чаще всего;
• изучает их цены в прошлом году, квартале или месяце и в нынешнем;
• вычисляет абсолютный и относительный прирост в процентах — это и есть результат.

Инфляция = индекс потребительских цен – 100%.

Кстати, вот из каких категорий товаров обычно собирают эту корзину: продовольственные, непродовольственные, услуги и другие расходы, например ЖКХ, связь, транспорт и остальные. Всего Росстат изучает более 550 категорий, включающие от 770 тыс. продуктов и услуг. Для этого специалисты Федеральной службы государственной статистики ежегодно проводят исследование расходов домохозяйств, в котором участвуют 78 тыс. респондентов.

Динамика ИПЦ указана на сайте Росстата.

Как посчитать инфляцию за несколько лет или месяцев

Помимо официальной статистики, существует личная инфляция. Она рассчитывается именно по тем товарам и услугам, которыми пользуется конкретный человек. Корзина может кардинально отличаться от той, которую “собирает” Росстат. Формула для расчета личной инфляции следующая: (Расходы за текущий месяц ÷ расходы за прошлый месяц – 1) × 100.

Рассмотрим пример. В январе человек потратил на продукты 20 тыс. руб., в феврале — 25 тыс. руб. Значит, личная инфляция рассчитывается так: (25 000 ÷ 20 000 – 1) × 100 = 25%.

Если нужно узнать личную инфляцию за год, потребуется сложить и посчитать все затраты за текущий год и предыдущий, затем отнять единицу и умножить на 100: (Расходы за текущий год ÷ расходы за прошлый год – 1) × 100.

Кстати, на сайте проекта ЦБ РФ “Финансовая культура” можно воспользоваться специальным калькулятором, чтобы рассчитать личную инфляцию.

Какой уровень инфляции в России сейчас

Годовая инфляция повысилась до 8,88% в ноябре 2024 года, а в октябре — до 8,54%. В середине декабря значение составило 9,5%. По итогам 2024 года инфляция в России составила 9,52%. ЦБ предполагает, что в 2025 году она замедлится до 4,5–5%, а в 2026 — до 4%.

Что может привести к росту инфляции

Почему выросла инфляция в России в 2024 году

• Спрос превысил предложение. Сегодня отмечается быстрый рост спроса при масштабных бюджетных расходах и повышении кредитования. Возросли потребительские цены с поправкой на сезонность и спрос.
• Экономические санкции. Международные санкции продолжают влиять на российскую экономику и ограничивают доступ к импортным товарам и технологиям. Это приводит к дефициту и, как следствие, повышению цен. Также ограничения препятствуют и экспорту продукции.
• Плохой урожай. По данным Минсельхоза, в 2024 году сбор некоторых сельскохозяйственных культур снизился на 2–15% из-за тяжелых погодных условий. Урожай картофеля сократился на 15%, зерновых — на 12%, пшеницы — на 11%, плодов и ягод — на 7%.
• Ослабление рубля по отношению к иностранным валютам: к доллару США — на 14,4%, а к евро — на 9,1%. По данным расчета ЦБ, ослабление рубля на 10% повышает рост цен на 0,5–0,6 п. п.
• Рост зарплат. Они выросли на фоне нехватки специалистов и дефицита рабочих рук, однако не у всего населения России. Компании стали повышать зарплаты, поэтому увеличился спрос, превысив возможности предложения.
• Колебания мировых цен на нефть. Изменения в стоимости экспортируемых Россией энергоносителей усиливают инфляционное давление.
• Рост мировых цен на некоторые продукты.
• Увеличение расходов государства.

Влияние денежной массы, спроса и предложения

• Денежная масса

Денежная масса (М2) — это совокупное количество денег, которые обращаются в экономике. В состав М2 входит денежная база (М0) и остатки средств в нацвалюте на счетах, чеки и вклады (М1). В норме увеличение денежной массы повышает покупательский спрос — это способствует росту экономики. Но только в случае, если М2 растет не слишком быстро и не производится с избытком, иначе ускорится рост цен.

На 1 декабря 2024 года рублевая денежная масса составила 111,1 трлн руб., а годовой темп прироста агрегата увеличился на 20,1%.

Источник: Банк России

• Спрос и предложение

Если спрос на товары и услуги превышает их предложение, а производители не могут удовлетворить потребности потребителей, возникает инфляция спроса. Причинами могут стать дефицит товаров, эмиссия денег и уровень закредитованности населения. Также на инфляцию спроса может повлиять и, наоборот, сокращение предложения при неизменном уровне спроса. Она, кстати, способна и стимулировать экономический рост.

Инфляция издержек

Увеличение затрат на производство товаров и услуг может привести к росту цен — этот процесс называется инфляцией издержек. Для предприятий этот вид инфляции означает, что они будут вынуждены повышать цены на свои продукты, чтобы сохранить прибыльность и компенсировать увеличение издержек. Все это может привести к росту цен на рынке и сдерживании экономического роста.

Причины инфляции издержек:

• повысились цены на сырье и энергию, необходимую для производства товаров;
• увеличились зарплаты сотрудников компании, производящей товары и услуги, что привело к повышению цен на продукцию;
• изменились валютные курсы, из-за чего могут колебаться цены на импортированные товары и сырье;
• на рынке появилась компания-монополист, которая завышает цены на свои товары и услуги, и другие причины.

Как инфляция влияет на развитие экономики

Сбережения

Высокая инфляция приводит к снижению ценности сбережений. На сохраненные деньги можно купить меньшее количество товаров и услуг из-за того, что сумма уменьшается в реальном выражении, и покупательская способность снижается. Люди перестают пользоваться сбережениями и начинают тратить деньги «здесь и сейчас», потому что есть опасение, что в будущем все сохраненные деньги потеряют свои стоимость. Также сбережения теряют свою ценность, если процентные ставки по сберегательным счетам ниже уровня инфляции.

Кредиты

Инфляция, конечно же, затрагивает и кредиты: чем она выше, тем активнее по ним повышаются ставки. И, соответственно, чем она ниже, тем кредиты дешевле. В первом случае заемщикам становится сложнее их выплачивать, ЦБ ужесточает денежно-кредитную политику, а банки повышают процентные ставки. Кредиты перестают быть доступными для многих граждан. Но в определенных условиях это может снизить потребительскую активность и притормозить инфляцию.

Есть и плюсы у кредитов, оформленных при высокой инфляции: их легче закрыть, если вслед за инфляцией индексируются заработные платы. Также повышение ставки в нынешних условиях приводит к тому, что бизнес начинает кредитоваться, так как ожидает еще большего роста ставки в дальнейшем.

Инфляция увеличила объемы выдач кредитов за последние несколько лет. Это можно объяснить тем, что население берет кредиты на фоне роста цен, чтобы сохранить привычный уровень потребления.

Ипотека

Из-за инфляции снижается покупательская способность заемщика и повышает стоимость обслуживания долга. Это может привести к сокращению сроков кредитования, повышению процентных ставок или более жестким требованиям к заемщикам. И, как минимум, есть вероятность роста ставок по кредитам.

Если гражданин оформил ипотеку под фиксированную процентную ставку, во время инфляции реальная стоимость долга уменьшается. В итоге банк получает обратно деньги, которые стоят меньше, чем в момент выдачи кредита, а заемщик выплачивает средства по изначальной ставке, даже несмотря на инфляцию.

В октябре вице-премьер Марат Хуснуллин заявил, что при сохранении высокой инфляции государство не будет дополнительно стимулировать ипотеку. Однако, по его словам, когда инфляция в стране снизится, государство предложит новые меры поддержки ипотечного кредитования.

Инвестиции

Инвестиции могут быть выгодны, если их доходность выше, чем темпы инфляции. Иначе их доходность не будет успевать за инфляцией, что приведет к ее снижению. Есть вероятность снижения цен на акции из-за повышения процентных ставок банками. Также обесценивание валюты может повлиять на доходность облигаций: она может оказаться ниже, чем ожидалось. В целом обесценивание доходов сужает и подрывает стимулы к сбережению, а это препятствует формированию устойчивой финансовой основы для инвестирования.

Безработица

При инфляции безработица может как расти, так и снижаться. Сначала обозначим, что уровень безработицы — это доля безработных в общей численности рабочей силы, а безработный — нетрудоустроенный человек, который при этом может и хочет работать.

Существует так называемая кривая Филлипса, которая иллюстрирует обратную зависимость между уровнями инфляции и безработицы. Взаимосвязь, согласно этой модели, такая: чем выше инфляция, тем ниже безработица, а чем инфляция ниже, тем уровень безработицы выше. Одновременно находиться на одном уровне, высоком или низком, они не могут.

Однако кривая Филлипса подверглась критике еще в 1970-е годы, так как в мировая экономика столкнулась со стагфляцией, то есть одновременным ростом и инфляции, и безработицы. Это не соответствовало модели Филлипса и, по сути, опровергло ее.

В краткосрочной экспертизе умеренная инфляция может снизить уровень безработицы. Когда цены растут, компании могут увеличивать свои доходы, что может способствовать росту производства и, соответственно, увеличению спроса на рабочую силу.

Есть и негативные эффекты. Высокая инфляция создает неопределенность для бизнеса и населения. Компании могут откладывать инвестиции и свое расширение, что может привести к снижению спроса на рабочую силу. Также нужно учесть, что инфляция способна привести экономику к структурным изменениям: одни отрасли будут расти и развиваться, другие — сокращаться. Тогда может возникнуть несоответствие между навыками специалистов и требованиями рынка труда, из-за чего уровень безработицы увеличится.

Развитие экономики

Высокая инфляция снижает покупательскую способность доходов всех экономических субъектов, что негативно влияет на экономический рост, спрос, уровень жизни и настроения в обществе. Она может нанести вред части населения с низкими доходами: люди вынуждены тратить большую часть своего бюджета на продукты питания, энергию и так далее — товары и услуги, которые трудно заменить и без которых почти не обойтись при резком скачке цен.

Рост инфляции приводит к различным социально-экономическим последствиям, которые зависят от ее темпа или причин возникновения. Повышение цен исключает долгосрочные инвестиции, снижает ценность сбережений как населения, так и компаний. Высокая инфляция в целом негативно влияет на финансы, денежную и экономическую политику. А еще она малопредсказуема, что делает невозможным планирование, которое так важно для развития экономики.

Умеренная инфляция побуждает население больше и качественней работать, незначительно сокращая его доходы. Она может положительно повлиять на товарооборот и стимулировать его не только из-за увеличения цен, но и ожидания их роста в будущем. Это побуждает потребителей приобретать товары сразу. Еще одно позитивное последствие: сокращение дефицита государственного бюджета. Так как население начинает работать больше из-за повышения цен, увеличивается объем их налоговых выплат.

К чему приводит высокая инфляция

Опасность быстрого роста цен для финансовой стабильности

Высокий уровень инфляции приводит к снижению покупательской способности, что негативно отражается на экономическом росте и спросе. В таких условиях особенно страдают товары и услуги первой необходимости: продукты питания, ЖКХ и остальные. При росте цен на продукты реальные доходы населения снижаются.

Компании вынуждены увеличивать цены на свои товары и услуги, чтобы сохранить рентабельность, компенсировать стоимость подорожавших материалов, сырья, логистики и так далее. И это становится еще одной причиной снижения покупательской способности населения.

Почему снижение цен тоже может быть плохо

Может показаться, что дефляция, то есть снижение цен, — это положительное явление, которое не приведет к экономическим проблемам. Но она тоже представляет опасность и оказывает серьезное влияние на экономику.

Снижаются потребительские расходы: цены падают, но население откладывает покупки в ожидании, что они упадут еще больше. Таким образом снижается спрос на товары и услуги. Люди могут стать менее склонным к инвестициям и расходам, что приведет к экономическому застою. Также дефляция снижает доходы организаций, может привести к увольнениям и сокращению внутреннего валового продукта (ВВП) — из-за того, что компании снижают цены.

Дефляция сперва бьет по бизнесу и финансовому сектору, хотя и население, конечно, тоже неизбежно сталкивается с негативными последствиями. При этом есть у дефляции и «хорошая» сторона: например, она предоставляет компаниям возможность снизить издержки, повысить конкурентоспособность, снижать цены на товары, не сокращая их объемы выпуска.

Развитие экономики при низкой и высокой инфляции

Для здорового развития экономики предпочтительна умеренная инфляция. Низкая инфляция замедляет этот рост, а высокую и гиперинфляцию можно назвать самыми неблагоприятными. Последние два типа препятствуют развитию экономики: снижают покупательскую способность доходов всех экономических субъектов, делают невозможным планирование, подрывают стимулы к сбережению.

Низкая инфляция может вызвать стагнацию экономики, а затем рецессию, так как замедляет ее рост. Она снижает спрос на товары и услуги, затрудняет погашение долгов из-за того, что не способствует снижению их реальной стоимости.

Как ЦБ и государство борются с инфляцией

Банк России, он же регулятор финансового рынка, применяет для сдерживания инфляции в России инструменты денежно-кредитной политики, основные направления которой опубликованы на сайте ЦБ. Главный инструмент — ключевая ставка. Повышая или понижая ее, Центробанк регулирует приток денег в экономику.

Когда Центральный банк повышает ключевую ставку, деньги дорожают, увеличиваются банковские ставки по кредитам и депозитам. Населению становится невыгодно тратить, и люди начинают больше сберегать. Так, снижается спрос, а инфляция замедляется.

При снижении ключевой ставки деньги дешевеют, население и бизнес берут много кредитов и активно тратят средства. В этом случае спрос на товары и услуги снижается, рост цен и инфляция замедляются.

Сворачивание льготных видов ипотеки — еще один метод подавления инфляции. Также государство может сокращать свои расходы и устранять причины, по которым выросли цены (например, из-за нарушения логистических цепочек).

В августе 2024 года стало известно, что правительство и ЦБ разрабатывают план по борьбе с инфляцией, который включает меры по замедлению роста кредитования. Ожидается охлаждение спроса на новые займы для госкомпаний, организацией с госучастием, заемщиков с субсидированной ставкой кредита и розничному сектору.

Как защитить свои сбережения от инфляции

• Облигации. Могут помочь избежать обесценивания сбережений за счет процентных выплат. Их доходность привязана к индексу потребительских цен, а номинальная стоимость увеличивается с ростом инфляции.
• Покупка золота. Вместе со стоимостью на него продолжает расти спрос. Также к золоту можно включить и украшения.
• Акции. Человек, который разбирается в инвестировании, может воспользоваться этим способом сбережения накоплений.
• Недвижимость. Цены на недвижимость растут вместе с инфляцией, и это увеличивает стоимость объектов при перепродаже. Также человек может получать доходы от аренды.

Перспективы и ожидания на 2025 год

По прогнозам Центробанка, годовая инфляция снизится на 4,5–5% в 2025 году с учетом проводимой денежно-кредитной политики. В 2026 году планируется удерживать ее на уровне 4%. Как сообщили в Центральном банке, возращение к этому целевому показателю стало возможным благодаря жесткости денежно-кредитных условий, росту ставок для заемщиков и охлаждению кредитной активности.

Сценарии развития экономики на ближайшие три года представил Банк России в докладе об основных направлениях государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и плановый период 2026 и 2027 годов.

Часто спрашивают

— Как инфляция влияет на семейный бюджет?

Ведет к росту разницы между номинальными и реальными доходами семьи, обесценивает сбережения и уменьшает возможности удовлетворения потребностей. Покупательская способность доходов семьи снижается, а стоимость жизни увеличивается.

— К чему приводит снижение инфляции?

Низкая инфляция замедляет рост экономики и может вызвать ее стагнацию. Она снижает спрос на товары и услуги, затрудняет погашение долгов из-за того, что не способствует снижению их реальной стоимости, а еще ограничивает доходы экспортеров. Конечно, есть и преимущества низкой инфляции: снижение неопределенности, возможность лучше распределять ресурсы в экономике, сокращение долгосрочных ставок.

— В чем суть инфляции?

Инфляция — устойчивое повышение цен на товары и услуги. Она отражает степень обесценивания национальной валюты, когда количество денег в обращении растет быстрее, чем производятся товары и услуги.

— Что вызывает рост инфляции?

Превышение спроса над предложением, ослабление национальной валюты, дефицит товаров, рост цен на мировом рынке, высокие инфляционные ожидания, бюджетный дефицит, монополисты.

— Какая формула подсчета личной инфляции?

(Расходы за текущий месяц ÷ расходы за прошлый месяц – 1) × 100.