Перевод был обработан по цепочке двумя сотрудниками, не заметившими ошибку. Транзакцию одобрили на следующий день после ее регистрации.
Проблему с балансом на счетах банка выявил только третий специалист. Он отменил перевод спустя 90 минут после операции.
По информации FT, деньги не покинули сам банк, а Федеральная резервная система США и другие регуляторы получили уведомление об инциденте.
В 2021 году Citibank ошибочно перевел кредиторам косметического бренда Revlon 900 млн долларов вместо 7,8 млн. Тогда скандал привел к увольнению генерального директора, а также крупным штрафам.
